A Selic é a principal taxa de juros da economia. O Banco Central decide sua meta por meio do Copom. Ela influencia quanto custa tomar crédito, como a inflação é enfrentada e quanto produtos de renda fixa tendem a pagar.

Quando a Selic sobe, empréstimos costumam ficar mais caros e investimentos ligados a juros podem render mais. Quando cai, o movimento tende a se inverter. Selic é um número de referência, não um lugar onde você abre conta.

Bancos emprestam dinheiro entre si em operações de curtíssimo prazo. A taxa dessas operações gera a referência chamada CDI. Ela costuma caminhar muito perto da Selic.

Quando um CDB promete 100% do CDI, diz que acompanhará essa régua. Com 110%, promete 1,10 vez o rendimento da referência, respeitando prazo e condições. A porcentagem não é o ganho direto sobre o valor aplicado.

Ao comprar CDB, você empresta ao banco emissor. O aplicativo pode ser somente a vitrine. Procure emissor, vencimento, liquidez, regra de rendimento, imposto e proteção do FGC.

Dois CDBs com o mesmo percentual do CDI podem ser diferentes porque têm bancos, prazos e saídas diferentes. A taxa responde quanto promete render; não responde quando você consegue sair nem quem assume a dívida.

Com um CDI hipotético de 10% no ano e R$ 100 mantidos pelo período do exemplo, 100% do CDI gerariam aproximadamente R$ 10 brutos. Já 110% gerariam perto de R$ 11. A diferença seria R$ 1 antes do imposto.

A conta não prevê o futuro: o CDI real muda. Ela apenas impede a leitura errada de que “110%” dobraria o dinheiro. Para quem começa, acesso, segurança e entendimento podem valer mais que um real de diferença.

Na renda fixa tributável, o Imposto de Renda incide sobre o rendimento. A porcentagem diminui conforme o tempo na tabela regressiva. Saque antes de 30 dias pode ter IOF sobre o ganho.

Se o ganho bruto foi R$ 10, o imposto não é cobrado sobre os R$ 100 inteiros. Compare produtos no mesmo prazo e veja o que sobra, não apenas a taxa impressa em destaque.

Dinheiro de emergência precisa de acesso rápido. Dinheiro para uma compra em dois anos precisa combinar vencimento e data. Dinheiro de longo prazo permite outra comparação. O mesmo CDB pode ser adequado para uma meta e inadequado para outra.

Antes de aplicar, responda: quem deve, quando posso retirar, quanto tempo demora para cair, como rende, qual imposto e qual proteção. Se a tela não responde, ainda não é hora de apertar o botão.